广汇汽车服务股份公司 （“广汇汽车”）于2016年12月8日成功发行3亿美元票息8.75%的高级永续债券。本次发行是广汇汽车首次于境外发行美元债券，为公司开辟了全新的海外融资渠道，参与的投资者囊括了境内外知名投资机构及主权基金。此外，本次发行有效帮公司降低杠杆率水平并优化债务结构，无论在交易结构、产品创新和发行成果上都具有里程碑意义。是次交易也是中国非房地产企业在国际资本市场上发行的首笔高收益永续债券，广汇汽车也是今年首个第一次公开发行美元债券就选择永续品种的亚洲发行人。

 

        本次债券由广汇汽车间接控制的海外子公司Baoxin Auto Finance I Limited发行, 债券由广汇汽车（B1（穆迪）/BB-（惠誉））提供担保，债项评级为B+ (惠誉)。债券采用永续，前三年不可赎回的交易结构，首次赎回日为2019年12月15日。此笔永续债券在中国会计准则和香港会计准则下均被归属为权益，募集资金用途为偿还现有债务和一般公司用途，债券将于新加坡交易所上市。中金香港证券担任本次发行的独家全球协调人及评级顾问。

 

        本次债券获得海外投资者超过10亿美金的认购，超额认购达3.3倍。共有来自亚洲和欧洲的67名投资人参与交易。按投资者类型划分，高质量基金和资产管理公司占比75.7%，私人银行占比5.5%，企业及其他类投资人占比18.8%。尽管近期海外资本市场受美国大选、意大利公投等政治事件影响非常波动，甚至导致某些高收益债券发行人推迟了发行计划，广汇汽车在波动市场条件下抓住了有利的发行窗口推出交易，债券的成功发行也突显了海外投资人对公司信用资质的普遍认可。