2019年1月29日，广汇汽车服务股份公司（以下简称“广汇汽车”）2019年公司债券（第一期）成功发行，募集资金规模人民币10亿元，由招商证券和太平洋证券联合承销；招商证券同步创设信用保护合约，参考主体广汇汽车，创设名义本金规模人民币1亿元，该信用保护合约为《中国证券期货市场衍生品交易主协议（信用保护合约专用版）》和交易所正式推出《信用保护工具业务管理试点办法》后首单信用保护工具。

 

 

信用保护工具是金融机构为响应中共中央和国务院支持民企系列会议精神而创设的创新产品。该类产品由专业机构进行市场化运作，通过出售信用保护工具、担保增信等多种方式，重点支持优质民企解决融资难、融资贵问题。投资人购买民企发行的债券的同时，配套购买由金融机构提供的信用保护工具；可在降低民企发行成本的同时，保护投资人的投资收益。信用保护工具有利于优化金融生态、保障金融安全，从而提振债券发行人和投资人的信心。2019年1月18日，《中国证券期货市场衍生品交易主协议（信用保护合约专用版）》和《信用保护工具业务管理试点办法》正式推出。

 

招商证券经营风格稳健，连续十一年获评证券公司最高“AA”级的大型综合性券商。招商证券在监管部门的指导下，迅速完成本次信用保护合约创设，发挥了专业机构在风险识别和交易管理方面的优势和作用，以市场化方式支持民营企业融资。

 

本次信用保护合约的创设，再一次证明了资本市场和金融机构对于行业龙头广汇汽车的认可和青睐，彰显了公司强大的融资能力和不断提升的融资水平，在确保投资人拿到同类招商证券AAA主体发行的债券的同时又能获得较好的收益。本次信用保护合约的创设，有利于广汇汽车优化财务管理和资本运营，大大降低公司的融资风险和融资成本，为公司长远稳健发展提供良好助推力。